أبق مراكزك مفتوحة أثناء الليل
قد تُفرض على المراكز المفتوحة فوائد الرول أوفر. في حالة صكوك الفوركس، يعتمد المبلغ المضاف أو المخصوم على نوع المركز (أي شراء أم بيع) وعلى فروق الأسعار بين العملتين المتداولتين. في حالة الأسهم ومؤشرات الأسهم، يعتمد المبلغ المضاف أو المخصوم على ما إذا كان المركز شراء أم بيع.
يرجى ملاحظة أن فوائد الرول أوفر تُطبّق فقط على الصكوك النقدية. في حالة المنتجات الآجلة، أي التي لها تاريخ انتهاء صلاحية، لا توجد رسوم ليلية.
حول الرول اوفر
الرول اوفر هي عملية تمديد تاريخ التسوية لمركز مفتوح (أي التاريخ الذي يجب بحلوله تسوية الصفقة المنفذة). يسمح سوق الفوركس بيومي عمل لتسوية جميع التداولات الفورية، والذي يعني ضمناً التسليم الفعلي للعملات.
أما في التداول بالهامش، فلا يوجد أي تسليم فعلي، لذا يجب إغلاق جميع المراكز المفتوحة يومياً في نهاية اليوم (22:00 GMT) وإعادة فتحها في يوم التداول التالي. وهكذا، تزيد مدة التسوية بمقدار يوم تداول واحد إضافي. هذه الإستراتيجية تسمى الرول أوفر.
يتم الإتفاق على الرول أوفر بعقد مقايضة/تبييت، والذي يأتي إما بتكلفة أو بمكسب للمتداولين. لا تقوم XM بإغلاق وإعادة فتح مراكز، ولكنها تقوم بإضافة أو خصم مبلغ لحسابات التداول للمراكز التي بقيت مفتوحة أثناء الليل، وفقاً لمعدلات الفائدة الحالية.
سياسة الرول وفر في XM
تقوم XM بإضافة أو خصم مبلغ الرول أوفر لحسابات تداول العملاء وتتعامل مع فوائد الرول أوفر بأسعار منافسة لجميع المراكز المفتوحة بعد الساعة 22:00 GMT، وهو وقت إغلاق الإيداعات اليومي للبنوك.
بالرغم من عدم وجود فوائد تبييت (رول أوفر) عند إغلاق الأسواق يومي السبت والأحد، إلا أن البنوك تحسب فائدة على أي صفقة تظل مفتوحة خلال عطلة نهاية الأسبوع. لتسوية هذه الفجوة الزمنية، تُطبِّق XM استراتيجية فوائد التبييت لمدة ثلاثة أيام، وذلك يوم الأربعاء للفوركس والمعادن الفورية (الذهب والفضة) ويوم الجمعة لعقود فروقات المؤشرات النقدية، والطاقات النقدية، والأسهم.
عملية حساب الرول اوفر
للفوركس والمعادن الفورية (الذهب والفضة)
تُطبق معدلات الرول أوفر على مراكز صكوك الفوركس والمعادن الفورية في يوم بعد الغد (أي غداً، واليوم التالي له)، بما في ذلك هامش ربح XM للمراكز التي تظل مفتوحة أثناء الليل. معدلات بعد الغد لا تحددها XM ولكنها تُشتق من فرق سعر الفائدة بين العملتين المفتوح فيهما المركز.
مثال:
على افتراض أنك تتداول في زوج العملات USDJPY وأن أسعار فائدة بعد الغد هي كما يلي:
+0.5% لمركز الشراء
-1.5% لمركز البيع
في هذه الحالة، تكون أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أعلى منها في اليابان. لذا فإن مركز الشراء الذي يظل مفتوحاً أثناء الليل لهذا الزوج من العملات سيحصل على +0.5% - هامش ربح XM.
والعكس، بالنسبة لمركز بيع، سيكون الحساب هو -1.5% - هامش ربح XM.
بشكل أعم، الحساب هو كما يلي:
حجم الصفقة X (+/- معدل بعد غد – هامش ربح XM)*
هنا، يعتمد +/- على فروق الأسعار بين العملتين في زوج معين.
* يتم تحويل المبلغ إلى نقاط في عملة السعر.
للأسهم ومؤشرات الأسهم
تتحدد معدلات الرول أوفر لصفقات الأسهم ومؤشرات الأسهم حسب سعر الفائدة الأساسي بين البنوك للسهم أو المؤشر (مثلاً، بالنسبة لسندات الأوراق المالية المدرجة في أستراليا، سيكون ذلك هو سعر الفائدة بين البنوك الأسترالية المفروض على القروض قصيرة الأجل)، مضافاً إليه/مطروحاً منه هامش ربح XM لمراكز الشراء والبيع على التوالي.
مثال:
على افتراض أنك تتداول في Unilever (سهم مدرج في المملكة المتحدة) وأن سعر الفائدة بين البنوك على المدى القصير في المملكة المتحدة هو 1.5٪ سنوياً، بالنسبة لمركز شراء مفتوح أثناء الليل، سيكون الحساب كما يلي:
-1.5%/365 – هامش ربح XM اليومي
والعكس، سيكون الحساب لمركز بيع هو +1.5%/365 – هامش ربح XM اليومي.
بشكل أعم، الحساب هو كما يلي (مع المعدلات اليومية كما هو موضح أدناه):
حجم الصفقة X سعر الإغلاق X (+/- معدل البنوك قصير الأجل – هامش ربح XM)
هنا، يعتمد +/- على ما إذا كان المركز شراء أو بيع لصك معين.
بالنسبة لعقود فروقات العملات المشفرة
تُحدد فوائد التبييت لصفقات عقود فروقات العملات المشفرة بناءً على تكلفة التمويل للرافعة المالية المرتبطة بالأصل الأساسي، بالإضافة إلى الشروط السائدة في السوق. في أوقات الشك الاقتصادي أو عدم استقرار السوق، قد تزيد أسعار فوائد التبييت بسبب ارتفاع تصورات الأخطار. تنطبق الرسوم الليلية لعقود الفروقات على العملات المشفرة من الإثنين إلى الجمعة، وتحتسب الرسوم لثلاثة أيام في يوم الجمعة.
مثال:
لتقدير الرسوم الليلية لصفقات عقود فروقات العملات المشفرة، يُجرى الحساب على النحو التالي:
كمية الصفقة × حجم العقد × قيمة أقل تغيُّر للسعر × فائدة التبييت
* قيَّم فوائد التبييت لعقود فروقات العملات المشفرة موضحة "بالنقاط" ويمكن الاطلاع عليها بسهولة على منصتنا.
** يُحوَّل المبلغ المقدَّر إلى نقاط عملة بعملة التسعير المعنية.
حجز الرول اوفر
تعتبر 22:00 GMT هي وقت بداية ونهاية يوم التداول. أي مراكز تظل مفتوحة في تمام 22:00 GMT بالضبط تخضع لفائدة الرول أوفر، ويحتفظ بها مفتوحة خلال الليل. المراكز التي فُتحت عند 22:01 لا تخضع للرول أوفر حتى اليوم التالي، ولكن إذا فتحت مركزاً عند الساعة 21:59، سيتم فرض الرول أوفر عند الساعة 22:00 GMT. لكل مركز يُفتح عند الساعة 22:00 GMT، ستُضاف أو تُخصم قيمة وستظهر في حسابك في غضون ساعة واحدة.
